Este amplio sector de la antigua provincia de Pamplona conocido en tiempos antiguos como "valle de los locos" asi denominado por los primeros españoles que entraron a la zona debido a el número de etnias indigenas que la habitaban. Sus fundadores fueron, José Monoga Guerrero y Juan Bateca. Fué constituido municipio en 1730 siendo la primera autoridad civil Manuel José Mora. La  parroquia fué fundada en el año 1719 y su primer párroco fué Fray Pedro de Andrade.

  Sus principales productos agrícolas son: el maíz y el café. Labateca depende económicamente de la actividad agropecuaria, predominando la explotación de cultivos de café, maíz y plátano. El café es su principal producto, los frutales son un renglón importante aplicado como rotación de cultivos e incentivado por los precios del mercado. En esta zona se cultiva el café más suave del mundo.

Las unidades de explotación campesina, dedicadas a la ganadería están ubicadas, especialmente en las veredas de: Chérela, Lirgua, Aposentos; Santa maria, Balsa, el Volcan, Potreritos y Hojancha. La producción minera es muy escasa, sin embargo se tienen algunas minas de carbón y arena.